El Banco Centralinformó que la mora de las familias alcanzó el 12,8% de la cartera de préstamos al sector privado, mientras que el índice general del sistema financiero cerró junio en 7,6%. En otras palabras, casi uno de cada ocho pesos prestados a hogares argentinos se encuentra en situación irregular.

Una diferencia que se agranda frente al promedio del sistema

La mora total retrocedió levemente desde el 7,7% registrado en mayo y cortó una racha de 19 meses consecutivos de aumentos. Sin embargo, el comportamiento de la cartera familiar continúa siendo más delicado: su nivel es más del doble del promedio general.

El costo del crédito explica en parte la persistente diferencia. Las tasas para empresas disminuyeron aproximadamente a una quinta parte de los valores alcanzados durante el momento de mayor incertidumbre, en tanto que las tasas de los préstamos personales se mantienen cerca de las tres cuartas partes del pico de 2025. La reducción del crédito corporativo, por lo tanto, no tuvo un correlato equivalente en el consumo.

• La mora total del sistema financiero fue de 7,6% en junio.
• La mora de los créditos a familias llegó a 12,8%.
• Los impuestos y tasas representan el 25% del costo financiero total promedio de un crédito.
• Las refinanciaciones bancarias incluyen, en algunos casos, extensiones de plazo y tasas más bajas.

La presión fiscal y las refinanciaciones

Según datos del Banco Central, los impuestos y tasas de orden provincial, municipal y el impuesto al valor agregado explican el 25% del costo financiero total promedio de un crédito. Esa carga encarece el acceso al financiamiento y también puede dificultar la regularización de obligaciones ya contraídas.

Frente a este escenario, los bancos aceleran las refinanciaciones. El mecanismo consiste en extender los plazos y, en algunos casos, ofrecer tasas más bajas, con el objetivo de adecuar el importe de las cuotas a la capacidad de pago de los deudores. Desde el Banco Centralseñalaron que las refinanciaciones son el instrumento más eficaz para reducir la mora, sin asistencia externa al sistema ni modificaciones en las reglas de clasificación de los deudores.

Para los hogares, el cuadro continúa siendo restrictivo: las cuotas absorben una parte importante del ingreso mensual y cualquier imprevisto puede empujar el crédito hacia la irregularidad. Vamos a los números: el sistema en su conjunto mejoró apenas una décima, pero la mora familiar se ubica en 12,8%, muy por encima del 7,6% general, y las tasas personales todavía conservan una parte considerable del pico de 2025. La variable que hay que mirar el mes que viene es si la refinanciación de las deudas familiares alcanza para reducir la mora del crédito al consumo.